Для того чтобы ежемесячно получать пассивный доход в размере 100 тысяч рублей исключительно за счёт дивидендов, инвестору потребуется сформировать значительный инвестиционный портфель. Согласно исследованию финансового маркетплейса «Банки.ру», минимальная сумма вложений для достижения этой цели начинается от 13,3 миллиона рублей. Эти данные были получены на основе анализа дивидендной доходности российского фондового рынка.
Как рассчитывается необходимый капитал
Специалисты использовали классическую формулу для определения требуемого капитала: Капитал = Желаемый годовой доход / Средняя годовая дивидендная доходность. В качестве базового ориентира была взята средняя дивидендная доходность российского рынка за последнее десятилетие, которая составляет 7% годовых.
Три сценария инвестирования
Аналитики рассмотрели три возможных сценария, которые различаются ожидаемой доходностью:
- Пессимистичный сценарий с доходностью 5%.
- Базовый (наиболее вероятный) сценарий с доходностью 7%.
- Оптимистичный сценарий с доходностью 9%.
Для наглядности были рассчитаны суммы, необходимые для получения разных уровней ежемесячного дохода:
- 20 000 руб./мес. (240 000 руб./год): потребуется от 2,7 млн руб. (оптимистичный сценарий) до 4,8 млн руб. (пессимистичный).
- 40 000 руб./мес. (480 000 руб./год): потребуется от 5,3 млн руб. до 9,6 млн руб.
- 100 000 руб./мес. (1,2 млн руб./год): потребуется от 13,3 млн руб. (оптимистичный сценарий) до 24 млн руб. (пессимистичный сценарий). В базовом сценарии с доходностью 7% необходимая сумма составляет 17,1 млн рублей.
Важные нюансы и налоги
Эксперты предупреждают, что рыночная конъюнктура непостоянна, и фактическая доходность может меняться от года к году. Например, в текущем году аналитики «Банки.ру» ожидают высокую дивидендную доходность по индексу Мосбиржи — на уровне 8–9%. Однако важно учитывать налогообложение.
Как пояснила аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева, с 2025 года действует налог на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 13% для годового дохода до 2,4 млн рублей и 15% для дохода выше этой суммы. Это означает, что для получения целевой суммы «на руки» инвестору потребуется вложить ещё больший капитал, чтобы компенсировать налоговые отчисления.
На какие компании обратить внимание
Аналитики советуют инвесторам, стремящимся к стабильному росту дивидендов, присмотреться к компаниям, чьи выплаты увеличиваются быстрее инфляции. Среди эмитентов, которые закладывают в свою дивидендную политику рост выплат пропорционально прибыли, выделяются МТС, «Транснефть» и ЛУКОЙЛ.
Отдельно стоит отметить, что, по данным Forbes, более 20 российских компаний планируют выплатить промежуточные дивиденды по итогам первой половины 2025 года. В этот список входят «Новатэк», «Фосагро», «Т-Технологии», «Татнефть», «Хэдхантер», «Яндекс» и «Газпром нефть». Однако ожидаемая дивидендная доходность по этим выплатам в большинстве случаев не превысит 3,5%, что даже ниже текущего уровня инфляции (8,5% на конец августа) и значительно ниже ключевой ставки ЦБ (18%). Это подчёркивает важность тщательного отбора активов для долгосрочного дивидендного портфеля.
Больше интересных статей здесь: Промышленность.
Источник статьи: Чтобы стабильно иметь 100 тыс.